Рассмотрим детальнее механизм шорта. Как продать акции, которых нету на брокерском счёте? Это делается с помощью фондового брокера, который готов занять нам эти ценные бумаги.
Как устроена короткая позиция
Фактически это кредитное плечо, а за него надо платить. Отдельные токены, реализуемые ЗАО «Дзеньги», могут иметь ценность лишь при использовании информационной системы ЗАО «Дзеньги» и (или) услуг ЗАО «Дзеньги». Цифровые знаки (токены) (далее – токены) не являются законным платежным средством и не обязательны к приему в качестве средства платежа. По информации брокеров банка ВТБ, процентная ставка составляет 12–20% годовых в зависимости от тарифного плана. Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна.
Шорт или короткая позиция по акции
Допустим, вы считаете, что акции «Магнита» должны упасть. Скажем, сейчас они ху трейдерс брокер стоят 5000 ₽, а справедливой ценой вы считаете 2500 ₽, то есть в два раза меньше. Через них вы будете иметь доступ ко всем финансовым инструментам на фондовой бирже. У них есть удобные мобильные торговые терминалы.
Сага о короткой позиции
Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет. Информация на сайте носит исключительно ознакомительный характер и не являются призывом к действию. Инвестирование сопряжено с рисками потери денежных средств. Текущая доходность не является гарантией прибыли в будущем. Заработок на падении акций очень рискованная затея.
Надо либо срочно закрывать убыточную позицию, либо пополнять брокерский счет, чтобы его объем покрывал возможные убытки. Если же клиент по каким-то причинам игнорирует margin call, брокер может принудительно закрыть короткую позицию по актуальным рыночным ценам. Например, инвестор занимает у брокера акции компании «Сбербанка» и тут же продает их по 200 руб. Через неделю цена снизилась и акции торгуются уже по 180 рублей.
Стоит ли зарабатывать на падении акций
Его стоит использовать только опытным инвесторам, которые понимают технический и фундаментальный анализ. Всегда ограничивайте убытки стоп-лоссом. Цена акций «Магнита» действительно снизилась до 2500 ₽. Вы решили закрыть позицию, откупив 5 акций «Магнита», которые заберет ваш брокер. Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль. Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста.
Также для каждой акции там указан свой уровень обеспечения, необходимый, чтобы не получить предписание margin call. Опцион действует до какого-то времени. Например, есть опционы со сроками погашения на 1, 2 и 6 месяцев. То есть в течении всего этого времени можно либо исполнить его, либо продать.
- Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить.
- Как правило, после выплаты дивидендов ценные бумаги компании падают в цене на величину выплачиваемых дивидендов.
- Сколько стоит перенос коротких позиций на следующий день?
Всё это время инвестор будет защищён от падения акций. Если же падения не произойдёт, то премия уплаченная за опцион сгорает в момент экспирации. На Московской бирже торгуются опционы только на поставку фьючерсов, но это не критично.
Если происходит падение котировок, то опцион дорожает в цене. Мы можем либо продать его обратно в рынок, либо же сделать поставку фьючерса, чтобы потом его просто откупить. Список бумаг, доступных для короткой продажи можно найти на сайте брокера в документах «список маржинальных бумаг».
В результате этой операции на счету клиента появляется позиция со знаком минус. Как это выглядит в реальной ситуации? К примеру, вы продаете 100 лотов акций «Магнита», и на вашем счете это отображается как объем позиции минус 100 лотов.
Как правило, брокер даёт в займы под ставку равную ЦБ +7…15%. Недешёво, чтобы удерживать открытую сделку длительное время. Если заём идёт внутри одного дня (на конец дня мы никому ничего не должны), то тогда шорт для клиента бесплатен. Если же позиция переносится на следующий день, тогда будет браться комиссия.
Допустим, что вы одолжили у своего соседа лыжи, которые зимой стоят дороже, чем летом, например, 3 тыс. Лыжи соседу необходимо вернуть, но вы подождали окончания сезона, когда они подешевеют, и купили новые такие же за 2 тыс. Руб., вернули лыжи соседу, а 1 тыс. Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счета и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания. Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций.